晉康帝建元元年，竺法慧來到襄陽，就留在了羊叔子寺。竺法慧從不接受別人的供養，而是自己乞食。時常帶著繩床在外雲遊，遇到施捨時就席地而坐。有時遇雨就披上油帔，雨止則只見繩床，而不知竺法慧在什麼地方。正在有人詢問時，法慧卻又在繩床上坐著。

竺法慧曾經對弟子法昭說：「你過去折斷過一隻雞腳，你的報應要到了。」果然不久法昭被人所擲，腳斷成了殘疾。

後來征西將軍庾稚恭鎮守襄陽，他平素並不信奉佛法，聽說竺法慧有非常之跡，十分嫉妒。竺法慧預先告訴弟子說：「我平素的冤家到了。你們要勤加修煉。」二日後，竺法慧果然被害，終年五十八歲。

臨死前他對眾人說：「吾死後三日，天當暴雨。」三日後，暴雨果然來到，城門水深一丈，許多人被淹死了。

(《神僧傳》卷一)